Индексные методы анализа инвестиций (магистр)

Невыполнение обязательств поставок относятся к __________ рискам
коммерческим
проектным
общеэкономическим
геологическим
Принцип ________________ состоит в том, чтобы не допускать перекосов портфеля в сторону бумаг предприятий одной отрасли
диверсификации
консервативности
отраслевой диверсификации
достаточной ликвидности
Примером внесения отклонений в абсолютные значения величин является ___________.
объем окупаемости
ставка дисконтирования
распределение инвестиций во времени
характер изменения емкости рынка
__________ - сумма квадратов отклонений случайной величины от ее среднего значения, взвешенных на соответствующие вероятности
Математическое ожидание
Размах вариации
Вероятность события
Дисперсия
Одной из основных черт внутренней среды является _______________
динамичность
наличие целостности
интегрированность
многообразие
Верны ли утверждения? А) Количественная оценка риска предусматривает определение факторов риска, признаков для идентификации, отнесение риска к одной из групп риска по степени опасности, выделение наиболее важных факторов по степени влияния на реализацию инвестиционного проекта В) Степень риска измеряется средним ожидаемым значением и колеблемостью этого значения
А – нет, В – нет
А – да, В – нет
А – нет, В – да
А – да, В – да
_____________ определяются действующими налогами, акцизами, влиянием на экологию, аварийностью производства и т.п.
Риски эффективности управления
Коммерческие риски
Страновые риски
Внутриотраслевые системные риски
Количественный анализ рисков, целью которого является измерение риска, обусловливает решение такой задачи: _____________
формализация неопределённости
определение способа снижения риска на каждом этапе осуществления проекта
организация работы по управлению рисками
определение их потенциальной опасности
Совокупность рисковых обстоятельств с позиций теории и практики страхования составляют понятие _______
определенности
страхового случая
неопределенности
риска
_____________ риск – риск, определяемый спецификой используемых компанией способов финансирования
Деловой
Налоговый
Финансовый
Предпринимательский
______________ риски состоят в вероятности неплатежей со стороны участников проекта и инвесторов, в отношениях с покупателями продукции, в банковских рисках и т.п.
Финансовые
Коммерческие
Страновые
Экологические
__________ - это риск понести убытки в случае, когда контрагенты не могут своевременно произвести поставку валюты из-за обстоятельств, имеющих место в стране, где они функционируют
Лимитирование
Страховой риск
Страновой риск
Хеджирование
Одной из основных черт внешней среды является _____________.
совершенствование
постоянное изменение
динамичность
наличие целостности
Высокий уровень риска предусмотрен при производстве и продвижении на рынок нового продукта – _____________
8-10 %
3-5 %
13-15 %
18-20 %
_______________ осуществляет приведение будущих потоков платежей к настоящему моменту времени, но не дает никакой информации о степени риска (возможных отклонениях результатов)
Метод сценариев
Демонстрационный метод
Метод аналогий
Метод корректировки нормы дисконта
_____________издержки – это затраты на производство, величина которых не изменяется с ростом объема выпускаемой продукции (оплата бухгалтеров предприятия, арендные платежи, амортизационные отчисления)
Явные
Неявные
Постоянные
Внешние
Объективными рисковыми обстоятельствами являются обстоятельства ______________
исходящие от людей
опровергающие версию
устанавливающие лишь промежуточный факт
не зависящие от воли и сознания людей
К предсказуемым внешним рискам относятся ______________
нанесение ущерба третьему лицу в процессе выполнения контракта
состояние рынка
мошенничество и недобросовестность партнеров
потери в использовании мощностей и ресурсов
Верны ли утверждения? А) Коэффициент капитализации разновременных денежных потоков зависит от безрисковой ставки и инфляции В) Безрисковая коммерческая норма дисконта, используемая для оценки эффективности участия предприятия в инвестиционном проекте, назначается инвестором самостоятельно
А – да, В – нет
А – нет, В – да
А – нет, В – нет
А – да, В – да
К техническим рискам относятся ______________
потери денежных активов предприятия.
изменения в сфере налогообложения
изменение технологии
изменение требований потребителей
Коэффициент асимметрии (скоса) определяется по формуле _____________.
image003.gif, текст ответа Индексные методы анализа инвестиций (магистр)
image001.gif, текст ответа Индексные методы анализа инвестиций (магистр)
image002.gif, текст ответа Индексные методы анализа инвестиций (магистр)
image004.gif, текст ответа Индексные методы анализа инвестиций (магистр)
Внешним фактором системы управления риском является _____________
зарубежный опыт управления риском
специфика деятельности организации
организационная структура
квалификация персонала
_______________издержки – это издержки, связанные с использованием фирмой своих собственных (внутренних) ресурсов
Неявные
Явные
Внешние
Постоянные
______________ продукция включает в себя фактически реализованную продукцию и стоимость продукции, находящейся на складе предприятия или отправленной потребителю, но не оплаченной им.
Товарная
Реализованная
Чистая
Валовая
Этап процесса формирования и управления инвестиционным портфелем - формирование инвестиционного портфеля - включает в себя ____________________
оптимальное распределение инвестируемого капитала
получение доходов
отбор конкретных активов для вложения средств
исследование характеристик, которые в наибольшей степени способствуют достижению преследуемых целей
Обычно проект считается устойчивым, если в расчетах по проекту в целом значение объемов производства в точке безубыточности не превышает ________ % номинального объема производства после освоения проектных мощностей.
60–70
80–90
20–30
40–50
Верны ли утверждения? А) Принцип консервативности - соотношение между высоконадежными и рискованными долями поддерживается таким, чтобы возможные потери от рискованной доли с подавляющей вероятностью покрывались доходами от надежных активов В) Принцип диверсификации - диверсификация вложений является основным принципом портфельного инвестирования
А – нет, В – да
А – да, В – нет
А – нет, В – нет
А – да, В – да
_______________ называется способность быстро продать или купить активы без существенной потери в цене
Эксцессом
Дисперсией
Ликвидностью
Вариацией
______________продукция характеризует общий объем продукции, произведенной за определенный период времени.
Товарная
Чистая
Реализованная
Валовая
Каждому виду страхования соответствует свой определенный страховой тариф, он определяется как % страховой суммы и может изменяться в диапазоне ______
17,05 – 19%
19,05 – 21%
0,05 – 15%
15,05 – 17%
_____________ позволяет определить гражданскую мысль касательно инвестиционного проекта и определить круг потенциальных инвесторов
Демонстрационный метод
Метод корректировки нормы дисконта
Метод аналогий
Метод достоверных эквивалентов
______________расходы – это те расходы, которые связаны на маркетинговые исследования целевого рынка, если они не были учтены в инвестиционном проекте
Косвенные
Невозмещаемые
Неявные (скрытые)
Явные
Внутренние факторы системы управления риском включают ______________
зарубежный опыт управления риском
квалификацию персонала
нормативную базу в сфере регулирования риска
макроэкономические факторы
Верны ли утверждения? А) Если реализовать схему финансирования проекта с участием иностранного капитала, то увеличиваются политико-экономические риски В) Премия за риск - дополнительный доход, на который рассчитывает инвестор, вкладывающий средства в рисковые проекты, по сравнению с проектами, связанными с нулевым риском
А – да, В – да
А – да, В – нет
А – нет, В – нет
А – нет, В – да
Верны ли утверждения? А) Среда риска соответствует такой ситуации, когда известны только возможные исходы реализации проекта и не известны вероятности этих исходов В) Риск определяется как опасность, возможность убытка или ущерба
А – да, В – нет
А – нет, В – нет
А – да, В – да
А – нет, В – да
Верны ли утверждения? А) Метод моделирования состоит из изучения опыта инвестирования, оценки результатов реализованных проектов и экстраполяции их на перспективу. В) Метод аналогий базируется на теории игр
А – нет, В – да
А – да, В – нет
А – нет, В – нет
А – да, В – да
________________ считается человек, который при данном ожидаемом доходе, предпочтет определенный, гарантированный результат ряду неопределенных, рисковых результатов
Противником риска
Любителем риска
Склонным к риску
Нейтральным к риску
Близость значения точки безубыточности к __________, как правило, свидетельствует о недостаточной устойчивости проекта к колебаниям спроса на продукцию
50%
100 %
0
1%
Принцип _______________ - состоит в том, чтобы поддерживать долю быстрореализуемых активов в портфеле не ниже уровня, достаточного для проведения неожиданно подворачивающихся высокодоходных сделок и удовлетворения потребностей клиентов в денежных средствах
достаточной ликвидности
диверсификации
консервативности
отраслевой диверсификации
________________ - метод, позволяющий строить модели, описывающие процессы так, как они проходили бы в действительности
Метод достоверных эквивалентов
Демонстрационный метод
Метод аналогий
Имитационное моделирование
Среда _____________ принятия решения соответствует такой ситуации, когда известны только возможные исходы реализации проекта и неизвестны вероятности этих исходов
детерминированности
определенности
вероятностной определенности
неопределенности
Этап процесса формирования и управления инвестиционным портфелем - постановка целей и выбор адекватного типа портфеля включает в себя __________.
исследование характеристик, которые в наибольшей степени способствуют достижению преследуемых целей
оптимальное распределение инвестируемого капитала
получение доходов
отбор конкретных активов для вложения средств
Эксплуатационный риск относятся к __________ рискам
коммерческим
общеэкономическим
геологическим
проектным
Эксплуатационный риск относятся к __________ рискам
геологическим
проектным
коммерческим
общеэкономическим
__________ заключаются во взаимоотношениях с органами государственного управления, качестве используемых кадров, эффективности системы управления инвестиционным проектом, качестве бизнес-плана, в возможном увеличении сроков и стоимости проекта и т.п.
Страновые риски
Риски эффективности управления
Коммерческие риски
Экологические риски
Возможность прекращения прав собственности относятся к __________ рискам
коммерческим
общеэкономическим
проектным
геологическим
_____________ риск – это риск неполучения ожидаемых доходов от предпринимательской деятельности
Финансовый
Политический
Предпринимательский
Налоговый
________________расходы инвестиционного проекта связаны с созданием условий для организации деятельности, набор персонала, его обучение, юридическое обеспечение проекта, оплата разных услуг и т.п.
Невозмещаемые
Явные
Неявные (скрытые)
Косвенны
К непредсказуемым внешним рискам относятся ___________
невыполнение партнером своих обязательств
сокрытие реального состояния предприятия
аварийность и недостатки организации охраны труда
неожиданные меры государственного регулирования экономики
_____________ - особый вид экономических отношений, призванный обеспечить страховую защиту людей (или организаций) и их интересов от различного рода опасностей.
Безрисковая норма дисконта
Страхование
Хеджирование
Безинфляционная норма дисконта