Индексные методы анализа инвестиций (магистр)

Невыполнение обязательств поставок относятся к __________ рискам
коммерческим
проектным
общеэкономическим
геологическим
Принцип ________________ состоит в том, чтобы не допускать перекосов портфеля в сторону бумаг предприятий одной отрасли
диверсификации
консервативности
отраслевой диверсификации
достаточной ликвидности
Примером внесения отклонений в абсолютные значения величин является ___________.
объем окупаемости
ставка дисконтирования
распределение инвестиций во времени
характер изменения емкости рынка
__________ - сумма квадратов отклонений случайной величины от ее среднего значения, взвешенных на соответствующие вероятности
Математическое ожидание
Размах вариации
Вероятность события
Дисперсия
Одной из основных черт внутренней среды является _______________
динамичность
наличие целостности
интегрированность
многообразие
Верны ли утверждения? А) Количественная оценка риска предусматривает определение факторов риска, признаков для идентификации, отнесение риска к одной из групп риска по степени опасности, выделение наиболее важных факторов по степени влияния на реализацию инвестиционного проекта В) Степень риска измеряется средним ожидаемым значением и колеблемостью этого значения
А – нет, В – нет
А – да, В – нет
А – нет, В – да
А – да, В – да
_____________ определяются действующими налогами, акцизами, влиянием на экологию, аварийностью производства и т.п.
Риски эффективности управления
Коммерческие риски
Страновые риски
Внутриотраслевые системные риски
Количественный анализ рисков, целью которого является измерение риска, обусловливает решение такой задачи: _____________
формализация неопределённости
определение способа снижения риска на каждом этапе осуществления проекта
организация работы по управлению рисками
определение их потенциальной опасности
Совокупность рисковых обстоятельств с позиций теории и практики страхования составляют понятие _______
определенности
страхового случая
неопределенности
риска
_____________ риск – риск, определяемый спецификой используемых компанией способов финансирования
Деловой
Налоговый
Финансовый
Предпринимательский
______________ риски состоят в вероятности неплатежей со стороны участников проекта и инвесторов, в отношениях с покупателями продукции, в банковских рисках и т.п.
Финансовые
Коммерческие
Страновые
Экологические
__________ - это риск понести убытки в случае, когда контрагенты не могут своевременно произвести поставку валюты из-за обстоятельств, имеющих место в стране, где они функционируют
Лимитирование
Страховой риск
Страновой риск
Хеджирование
Одной из основных черт внешней среды является _____________.
совершенствование
постоянное изменение
динамичность
наличие целостности
Высокий уровень риска предусмотрен при производстве и продвижении на рынок нового продукта – _____________
8-10 %
3-5 %
13-15 %
18-20 %
_______________ осуществляет приведение будущих потоков платежей к настоящему моменту времени, но не дает никакой информации о степени риска (возможных отклонениях результатов)
Метод сценариев
Демонстрационный метод
Метод аналогий
Метод корректировки нормы дисконта
_____________издержки – это затраты на производство, величина которых не изменяется с ростом объема выпускаемой продукции (оплата бухгалтеров предприятия, арендные платежи, амортизационные отчисления)
Явные
Неявные
Постоянные
Внешние
Объективными рисковыми обстоятельствами являются обстоятельства ______________
исходящие от людей
опровергающие версию
устанавливающие лишь промежуточный факт
не зависящие от воли и сознания людей
К предсказуемым внешним рискам относятся ______________
нанесение ущерба третьему лицу в процессе выполнения контракта
состояние рынка
мошенничество и недобросовестность партнеров
потери в использовании мощностей и ресурсов
Верны ли утверждения? А) Коэффициент капитализации разновременных денежных потоков зависит от безрисковой ставки и инфляции В) Безрисковая коммерческая норма дисконта, используемая для оценки эффективности участия предприятия в инвестиционном проекте, назначается инвестором самостоятельно
А – да, В – нет
А – нет, В – да
А – нет, В – нет
А – да, В – да
К техническим рискам относятся ______________
потери денежных активов предприятия.
изменения в сфере налогообложения
изменение технологии
изменение требований потребителей
Коэффициент асимметрии (скоса) определяется по формуле _____________.
image003.gif
image001.gif
image002.gif
image004.gif
Внешним фактором системы управления риском является _____________
зарубежный опыт управления риском
специфика деятельности организации
организационная структура
квалификация персонала
_______________издержки – это издержки, связанные с использованием фирмой своих собственных (внутренних) ресурсов
Неявные
Явные
Внешние
Постоянные
______________ продукция включает в себя фактически реализованную продукцию и стоимость продукции, находящейся на складе предприятия или отправленной потребителю, но не оплаченной им.
Товарная
Реализованная
Чистая
Валовая
Этап процесса формирования и управления инвестиционным портфелем - формирование инвестиционного портфеля - включает в себя ____________________
оптимальное распределение инвестируемого капитала
получение доходов
отбор конкретных активов для вложения средств
исследование характеристик, которые в наибольшей степени способствуют достижению преследуемых целей
Обычно проект считается устойчивым, если в расчетах по проекту в целом значение объемов производства в точке безубыточности не превышает ________ % номинального объема производства после освоения проектных мощностей.
60–70
80–90
20–30
40–50
Верны ли утверждения? А) Принцип консервативности - соотношение между высоконадежными и рискованными долями поддерживается таким, чтобы возможные потери от рискованной доли с подавляющей вероятностью покрывались доходами от надежных активов В) Принцип диверсификации - диверсификация вложений является основным принципом портфельного инвестирования
А – нет, В – да
А – да, В – нет
А – нет, В – нет
А – да, В – да
_______________ называется способность быстро продать или купить активы без существенной потери в цене
Эксцессом
Дисперсией
Ликвидностью
Вариацией
______________продукция характеризует общий объем продукции, произведенной за определенный период времени.
Товарная
Чистая
Реализованная
Валовая
Каждому виду страхования соответствует свой определенный страховой тариф, он определяется как % страховой суммы и может изменяться в диапазоне ______
17,05 – 19%
19,05 – 21%
0,05 – 15%
15,05 – 17%
_____________ позволяет определить гражданскую мысль касательно инвестиционного проекта и определить круг потенциальных инвесторов
Демонстрационный метод
Метод корректировки нормы дисконта
Метод аналогий
Метод достоверных эквивалентов
______________расходы – это те расходы, которые связаны на маркетинговые исследования целевого рынка, если они не были учтены в инвестиционном проекте
Косвенные
Невозмещаемые
Неявные (скрытые)
Явные
Внутренние факторы системы управления риском включают ______________
зарубежный опыт управления риском
квалификацию персонала
нормативную базу в сфере регулирования риска
макроэкономические факторы
Верны ли утверждения? А) Если реализовать схему финансирования проекта с участием иностранного капитала, то увеличиваются политико-экономические риски В) Премия за риск - дополнительный доход, на который рассчитывает инвестор, вкладывающий средства в рисковые проекты, по сравнению с проектами, связанными с нулевым риском
А – да, В – да
А – да, В – нет
А – нет, В – нет
А – нет, В – да
Верны ли утверждения? А) Среда риска соответствует такой ситуации, когда известны только возможные исходы реализации проекта и не известны вероятности этих исходов В) Риск определяется как опасность, возможность убытка или ущерба
А – да, В – нет
А – нет, В – нет
А – да, В – да
А – нет, В – да
Верны ли утверждения? А) Метод моделирования состоит из изучения опыта инвестирования, оценки результатов реализованных проектов и экстраполяции их на перспективу. В) Метод аналогий базируется на теории игр
А – нет, В – да
А – да, В – нет
А – нет, В – нет
А – да, В – да
________________ считается человек, который при данном ожидаемом доходе, предпочтет определенный, гарантированный результат ряду неопределенных, рисковых результатов
Противником риска
Любителем риска
Склонным к риску
Нейтральным к риску
Близость значения точки безубыточности к __________, как правило, свидетельствует о недостаточной устойчивости проекта к колебаниям спроса на продукцию
50%
100 %
0
1%
Принцип _______________ - состоит в том, чтобы поддерживать долю быстрореализуемых активов в портфеле не ниже уровня, достаточного для проведения неожиданно подворачивающихся высокодоходных сделок и удовлетворения потребностей клиентов в денежных средствах
достаточной ликвидности
диверсификации
консервативности
отраслевой диверсификации
________________ - метод, позволяющий строить модели, описывающие процессы так, как они проходили бы в действительности
Метод достоверных эквивалентов
Демонстрационный метод
Метод аналогий
Имитационное моделирование
Среда _____________ принятия решения соответствует такой ситуации, когда известны только возможные исходы реализации проекта и неизвестны вероятности этих исходов
детерминированности
определенности
вероятностной определенности
неопределенности
Этап процесса формирования и управления инвестиционным портфелем - постановка целей и выбор адекватного типа портфеля включает в себя __________.
исследование характеристик, которые в наибольшей степени способствуют достижению преследуемых целей
оптимальное распределение инвестируемого капитала
получение доходов
отбор конкретных активов для вложения средств
Эксплуатационный риск относятся к __________ рискам
коммерческим
общеэкономическим
геологическим
проектным
Эксплуатационный риск относятся к __________ рискам
геологическим
проектным
коммерческим
общеэкономическим
__________ заключаются во взаимоотношениях с органами государственного управления, качестве используемых кадров, эффективности системы управления инвестиционным проектом, качестве бизнес-плана, в возможном увеличении сроков и стоимости проекта и т.п.
Страновые риски
Риски эффективности управления
Коммерческие риски
Экологические риски
Возможность прекращения прав собственности относятся к __________ рискам
коммерческим
общеэкономическим
проектным
геологическим
_____________ риск – это риск неполучения ожидаемых доходов от предпринимательской деятельности
Финансовый
Политический
Предпринимательский
Налоговый
________________расходы инвестиционного проекта связаны с созданием условий для организации деятельности, набор персонала, его обучение, юридическое обеспечение проекта, оплата разных услуг и т.п.
Невозмещаемые
Явные
Неявные (скрытые)
Косвенны
К непредсказуемым внешним рискам относятся ___________
невыполнение партнером своих обязательств
сокрытие реального состояния предприятия
аварийность и недостатки организации охраны труда
неожиданные меры государственного регулирования экономики
_____________ - особый вид экономических отношений, призванный обеспечить страховую защиту людей (или организаций) и их интересов от различного рода опасностей.
Безрисковая норма дисконта
Страхование
Хеджирование
Безинфляционная норма дисконта