Математические модели финансовых рисков

Актуарные расчеты по временному признаку классифицируются на актуарные расчеты плановые и
корректирующие
тактические
стратегические
оперативные
Верны ли утверждения?А) Покупатель опционов не обязан непременно купить соответствующие акции В) Покупатель опционов обязан непременно купить соответствующие акции. Подберите правильный ответ
А- да, В- нет
А-да, В-да
А- нет, В- нет
А- нет, В- да
Ретроспективная формула для нетто-резерва имеет вид …,   где ksC - актуарное накопление к моменту k за счет премий, ksB актуарная накопленная стоимость в момент к всех выплат на промежутке (0, k)
kV = ksC × ksB
kV = ksC - ksB
kV = ksC + ksB
kV = ksC / ksB
Организация проводящее страхование, принимающее на себя обязательства возместить ущерб или выплатить страховую сумму, а также ведающее вопросами создания и расходования страхового фонда, - это
страхователь
полисодержатель
застрахованный
страховщик
Если дельта задается в процентах, то дельта длинной позиции по базисному активу равна
-1
1
100
0
Актуарные расчеты по отраслям страхования классифицируются на актуарные расчеты по рисковым видам страхования и актуарные расчеты по
страхованию жизни
государственным видам страхования
массовым видам страхования
страхованию бизнеса
Дельта-хеджированной позицией вкладчика по акциям называют позицию с дельтой равной
0,5
-1
0
1
Объявление о продаже компанией дополнительных акции старым акционерам по льготным ценам - это
выпуск обязательств
выпуск прав
дробление акций
дополнительный выпуск
Физическое лицо, жизнь, здоровье и трудоспособность которого выступают объектом страховой защиты, - это
страхователь
застрахованный
страховщик
андеррайтер
Верны ли определения?А) Колл опционы - это опционы на покупку В) Пут опционы - это опционы на покупку. Подберите правильный ответ
А- нет, В- да
А- да, В- нет
А-да, В-да
А- нет, В- нет
Установление равновесия между платежами и страховыми выплатами компании - это принцип ___ актуарных расчетов
стабильности
системности
эквивалентности
доступности
Верны ли утверждения?А) Опционы на акции с высокой волатильностью имеют более высокие премии, чем на акции с низкой волатильностью В) Опционы на акции с низкой волатильностью имеют более высокие премии, чем на акции с высокой волатильностью. Подберите правильный ответ
А- нет, В- да
А- нет, В- нет
А- да, В- нет
А-да, В-да
Для европейских опционов колл и пут на один и тот же базисный актив с одинаковыми ценами исполнения и датами истечения контрактов справедливо равенство
Дельта опциона колл - дельта опциона пут = 1
Дельта опциона колл / дельта опциона пут = 1
Дельта опциона колл × дельта опциона пут = 1
Дельта опциона колл + дельта опциона пут = 1
Документ, который позволяет определить себестоимость услуги, оказываемой страховщиком, - это
актуарная накладная
актуарная счет-фактура
актуарная калькуляция
акт актуарных расчетов
Страхование средств транспорта - подотрасль ___ страхования
имущественного
коммерческого
предпринимательского
личного
При исполнении опционных контрактов предусматривается физическая поставка базисного актива или расчет
векселями
платежными поручениями
за наличные
чеками
Биржевая торговля опционами оперирует партиями в ___ акций
10
1000
50
5
Если при расчете резерва используется особая таблица смертности и измененная техническая процентная ставка, то резерв называется
пассивным
специальным
полным
коммерческим
Коэффициент чувствительности премии опционов, который показывает, как меняется цена опциона в зависимости только от фактора времени, - это коэффициент
тета
омега
гамма
дельта
Норма убыточности определяется как …, где Sв - общая сумма страховых выплат; П - общая сумма страховых премий
(Sв + П)×100%
(Sв - П)×100%
Sв / П×100%
Sв × П×100%
Опцион, условия контракта которого могут быть реализованы только по истечении указанного в нем срока, - это ___ опцион
американский
азиатский
европейский
российский
Биномиальная модель стоимости опциона имеет вид …, где с- стоимость опциона; n - количество периодов срока обращения опциона; S - цена акции в момент заключения опционного контракта; р - вероятность изменения цены акции; и = 1 + процент прироста цены акции; d = 1 - процент падения цены акции; Х - цена исполнения опциона; Rn - это коэффициент дисконтирования
image006.gif, текст ответа Математические модели финансовых рисков
image005.gif, текст ответа Математические модели финансовых рисков
image007.gif, текст ответа Математические модели финансовых рисков
image008.gif, текст ответа Математические модели финансовых рисков
Степень ущербности определяется как …, где Sв - общая сумма страховых выплат; Sп - общая страховая сумма, приходящаяся на поврежденные объекты
Sв - Sп
Sв/ Sп
Sв × Sп
Sв + Sп
Основными элементами тарифной ставки являются нетто-премия и
рента
нагрузка
премия
нетто-резерв
Конкретные акции, купля - продажа которых является объектом опционного права, - это ___ акции
физические
нормативными
базовые
действующие
Формула Блэка-Шоулса для европейского опциона колл на акцию имеет вид …, где Cе - премия  европейского опциона колл; S0 - курс спот акции; Х - цена исполнения опциона; σ - мгновенное стандартное отклонение доходности акции; r - непрерывно начисляемая ставка без риска; T- время до истечения контракта; N(d1),N(d2) - функция нормального распределения
Cе = S0N(d1) + Xe-rTN(d2)
Cе = S0N(d1) / Xe-rTN(d2)
Cе = S0N(d1) × Xe-rTN(d2)
Cе = S0N(d1) - Xe-rTN(d2)
Дельта опциона колл определяется по формуле …, где ∆с - дельта опциона колл; дс -небольшое изменение цены опциона колл; дS - небольшое изменение цены базисного актива
с  = дS / дс
с = дс + дS
с = дс - дS
с = дс /дS
Частота ущерба определяется как …, где М - число пострадавших объектов; N - число объектов страхования
M - N
M × N
M +N
M /N
Верны ли определения?А) Страховые тарифы по обязательным видам страхования устанавливаются в законах об обязательном страховании В) Страховые тарифы по обязательным видам страхования рассчитываются страховщиками самостоятельно на основе актуарных расчетов. Подберите правильный ответ
А- нет, В- да
А-да, В-да
А- да, В- нет
А- нет, В- нет
Сумма выплаты в покрытие ущерба при имущественном страховании и страховании гражданской ответственности страхователя за материальный ущерб перед третьими лицами, - это страховое (-ая,-ой)
премия
тариф
взнос
возмещение
Мера чувствительности и скорость изменения премии опциона относительно цены базисного актива - это коэффициент чувствительности премии опционов
гамма
тета
омега
дельта
Форма, в которой представляются расходы на страхование объекта, называется актуарной
накладной
счет-фактурой
сметой затрат
калькуляцией
Страхование технических, производственных рисков - подотрасль ___ страхования
предпринимательского
ответственности
личного
имущественного
Коэффициент кумуляции риска определяется как …, где М - число пострадавших объектов;C - число страховых событий;
M - C
M + C
M × C
M/C
Если дельта задается в процентах, то дельта короткой позиции по базисному активу равна
-1
0
- 100
1
В риск-нейтральной оценке стоимость опциона в начале периода с0 определяется по формуле …, где си - стоимость опциона в случае роста цены акции; сd - стоимость опциона в случае падения цены акции; n - количество акций; и = 1 + процент прироста цены акции; d = 1 - процент падения цены акции; R = 1 + ставка без риска
image002.gif, текст ответа Математические модели финансовых рисков
image001.gif, текст ответа Математические модели финансовых рисков
image004.gif, текст ответа Математические модели финансовых рисков
image003.gif, текст ответа Математические модели финансовых рисков
Верны ли утверждения?А) Опционная премия указывается в расчете на одну акцию В) Опционная премия указывается в расчете на сто акций. Подберите правильный ответ
А- да, В- нет
А- нет, В- нет
А-да, В-да
А- нет, В- да
Опционы, имеющие цену-страйк, равную или очень близкую к курсу базовых акций на момент продажи опциона, - это опционы
внешние
дополнительные
рыночные
внутренние
Основным фактором риска при страховании жизни является неопределенность
состояния здоровья страхователя
сохранности личного имущества страхователя
момента смерти
факторов природной среды
Страхование грузов - подотрасль ___ страхования
личного
имущественного
коммерческого
предпринимательского
Рынок опционов подразделяется на биржевой и
свободный
розничный
внутренний
оптовый
Дельта опциона пут определяется по формуле …, где ∆р - дельта опциона пут; др - небольшое изменение цены опциона пут; дS - небольшое изменение цены базисного актива
р = др /дS
р = др + дS
р = др - дS
р = дS / др
Верны ли определения?А) Количество базисного актива, которое является объектом приобретения после исполнения одного опционного контракта, - единица торговли опциона с физической поставкой В) Количество базисного актива, которое является объектом приобретения после исполнения одного опционного контракта, - единица торговли опциона с натуральной поставкой. Подберите правильный ответ
А- нет, В- да
А- да, В- нет
А-да, В-да
А- нет, В- нет
Верны ли определения?А) Внутренняя стоимость колл-опциона - это величина, на которую цена базового актива превышает цену исполнения В) Внутренняя стоимость пут-опциона - это величина, на которую цена исполнения превышает цену базового актива. Подберите правильный ответ
А-да, В-да
А- нет, В- да
А- да, В- нет
А- нет, В- нет
Верны ли определения?А) Держатель опциона - это покупатель опциона В) Держатель опциона - это продавец опциона. Подберите правильный ответ
А- нет, В- нет
А-да, В-да
А- да, В- нет
А- нет, В- да
Верны ли утверждения?А) При оценке премии опциона не должно приниматься во внимание отношение инвесторов к риску В) При оценке премии опциона принимается во внимание отношение инвесторов к риску. Подберите правильный ответ
А-да, В-да
А- нет, В- да
А- нет, В- нет
А- да, В- нет
Определенная договором страхования или установленная законом денежная сумма, исходя из которой устанавливаются размеры страхового взноса и страховой выплаты, - это страховая (-ой)
премия
рента
сумма
тариф
Формула Блэка-Шоулса для европейского опциона пут равна …, где Ре - премия европейского опциона пут; S0 - курс спот акции; Х - цена исполнения опциона; r - непрерывно начисляемая ставка без риска; T - время до истечения контракта; N(-d1), N(-d2) - функция нормального распределения
Pе = Хе-rTN(- d2)]- S0N(- d1)
Pе = Хе-rTN(- d2)]+ S0N(- d1)
Pе = Хе-rTN(- d2)]× S0N(- d1)
Pе = Хе-rTN(- d2)]/ S0N(- d1)
Модель стоимости опциона, в которой последовательным дисконтированием цен опциона определяют его значение в начальный момент времени, - это модель
биномиальная
балансовая
нормативная
Блэка-Шоулса
Случайное распределение величины убытка в массовых видах страхования описывается логарифмически нормальным и ___ распределением
нормальным
гиперболическим
экспоненциальным
Вейбулла